Сущность и принципы формирования инвестиционной стратегии предприятия

Услуги, основанные на связях с властями 0, 2, 5, Рассмотрение отношения выгод к издержкам позволяет сделать вывод, что для наиболее предпочтительным видом деятельности является консалтинг в области профессиональных вопросов, а также услуги, основанные на связях с властями. Настоящее направление деятельности — риэлтерская деятельность — так же остается достаточно привлекательной. Девелоперская деятельность в любых формах непривлекательна из-за высоких издержек, вызванных недостаточной квалификацией кадров, небольшим штатом и отсутствием необходимого опыта и связей для подобной деятельности. В соответствии с системным подходом, для окончательного заключения о привлекательности альтернатив недостаточно проранжировать их по отношению выгод к издержкам. Для определения наилучших альтернатив необходимо сравнить их друг с другом, то есть наилучшая альтернатива — это альтернатива с наивысшим общим приоритетом издержек, если для всех других альтернатив дополнительные издержки, связанные с переходом к каждой из них, не будут компенсированы выгодами от этого перехода не абсолютные, а относительные значения. С этой целью был проведен предельный маржинальный анализ предпочтительности смены направления деятельности. Таким образом, предельный анализ также отдает предпочтение консалтинговой деятельности и услугам, основанным на связях с властями именно в такой последовательности. По результатам анализа можно сделать вывод, что наиболее предпочтительными направлениями деятельности являются консалтинг по профессиональным вопросам, услуги основанные на связях с властями, а также риэлтерская деятельность. Девелоперская деятельность в любых видах на данном этапе не представляет интереса для слишком высокие издержки. Одновременно были выявлены сферы потенциальных проблем.

Роль стратегического управления в инвестиционной деятельности организации

Стратегическое управление инвестициями включает семь этапов. Анализ инвестиционной деятельности предприятия в предшествующем периоде. Главной целью такого анализа выступает всесторонняя оценка внутреннего инвестиционного потенциала предприятия и эффективности его инвестиционной деятельности в предшествующем периоде.

Недостаток 5\/\/"ОТ—анализа — неструктуризированность факторов, учитываемых Так как одной из важных задач в реализации инвестиционной стратегии становится Одним из наиболее распространенных методов оценки.

Методы стратегического анализа Стратегический анализ - это средство преобразования базы данных, полученных в результате анализа среды, в стратегический план организации. К инструментам стратегического анализа относятся формальные модели, количественные методы, анализ, учитывающий специфику организации. Стратегический анализ может быть разделен на два основных этапа: Когда стратегические альтернативы определены, фирма ступает к завершающему этапу разработки стратегии - выбору определенного варианта стратегии и подготовке стратегического плана.

Анализ разрыва Анализ разрыва - простой, но эффективный метод стратегического менеджмента и анализа. Его цель - определить, существует ли разрыв между целями фирмы и ее возможностями и, если да, установить, как"заполнить" его.

Статья затрагивает методологию стратегического анализа как набора инструментов и конкретных методов принятия стратегических решений, позволяющих компании оптимально использовать существующий потенциал в условиях динамичной внешней среды. , . Так, в российской практике, используется несколько популярных методик, которые найдут характеристику далее.

-анализ рассматривает стратегию как одно из средств, позволяющих компании приспособиться к требованиям внешней среды, опираясь на внутренний потенциал. Анализ подразумевает определение целей и внутренних и внешних факторов, которые важны для достижения поставленных целей. Сила и слабость обычно связаны с внутренними факторами организации, а возможности и угрозы - с внешними.

Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. Разработка методов и подходов стратегического планирования инвестиционной . основах, методологии и современных технологиях анализа, его места и.

О сайте Стратегическое планирование инвестиционной деятельности Разработка методов и подходов стратегического планирования инвестиционной деятельности фирмы предприятия относится к области планирования финансового менеджмента, под которым, как известно, понимается область отношений на микроуровне, связанная с разработкой методов оптимизации планирования финансовых средств фирмы предприятия с целью достижения максимального дохода собственниками предприятия фирмы.

Именно здесь таятся корни того неудовлетворительного инвестиционного климата , на который сетуют как отечественные, так и иностранные потенциальные инвесторы. Иные из них говорят даже так Российское правительство последние годы пытается снижать налоговое бремя. Это хорошо, но с высокими налогами мы как-то управимся, если бизнес достаточно эффективен, а вот постоянные изменения правил налогообложения ставят на инвестициях жирный крест.

Актуальным является решение проблем технико-экономического обоснования инвестиционных программ и проектов. Сегодня еще низок уровень составляемых проектов, не соответствующих современным требованиям. Предстоит создать в самые сжатые сроки не менее эффективную, чем на Западе, систему стратегического планирования , разработать и использовать предельно жесткие критерии отбора инвестиционных проектов , научиться самым тщательным образом рассчитывать все альтернативные варианты политики финансово -экономического оздоровления компаний включая все варианты диверсификации их деятельности.

Эта адаптивность реализуется в системе общего ситуационного подхода к предстоящей деятельности предприятия , определяемого парадигмой стратегического управления. Суть этого основополагающего подхода состоит в том, что все предстоящие стратегические изменения в инвестиционной деятельности предприятия — ее направлениях, формах, методах планирования и контроля, организационной структуре управления и инвестиционной культуре и т. И наоборот, — если прогнозируемая внешняя инвестиционная среда характеризуется нестабильностью основных параметров, а ее изменения создают определенные угрозы или открывают новые инвестиционные возможности , инвестиционная стратегия предприятия должна носить более общий и гибкий характер, обеспечиваться более децентрализованными структурами управления, позволяющими оперативно и адекватно реагировать на происходящие изменения инвестиционного климата , конъюнктуры инвестиционного рынка и т.

В процессе обеспечения адаптивности инвестиционной стратегии к меняющимся параметрам внешней инвестиционной среды маневр в перераспределении инвестиционных ресурсов играет гораздо большую роль в осуществлении эффективной инвестиционной деятельности , чем четкое исполнение отдельных стратегических направлений и форм.

Инвестиционное проектирование как основа продуктовой стратегии

Методы стратегического финансового анализа Контроллинг — это специальная саморегулирующая система методов и инструментов, которая направлена на функциональную поддержку менеджмента предприятия и включает информационное обеспечение, планирование, координацию, контроль и внутренний консалтинг. Финансовый контроллинг сориентированный на функциональную поддержку финансового менеджмента, что определяет его содержание и основные задания.

Ведущей целью финансового контроллинга есть ориентация управленческого процесса на максимизацию прибыли и стоимости капитала владельцев при минимизации риска и сохранении ликвидности и платежеспособности предприятия В году в Гарварде на конференции по проблемам бизнес политики проф. Как правило, -анализ, то есть анализ сильных и слабых сторон организации, возможностей и угроз, исходящих из окружающей среды, проводится с помощью вспомогательных таблиц матриц.

В качестве дополнений к данной таблице, могут составляться так называемые вспомогательные матрицы. Информация представленная во вспомогательных матрицах переносится в основную и используется для обобщения результатов анализа.

Стратегический анализ инвестиций в реальные активы предприятий Метод М. Портера позволяет выявить внутреннее конкурентное преимущество.

Стратегией финансового управления называют систему решений и намеченных направлений деятельности, рассчитанных на долгосрочную перспективу и предусматривающих достижение поставленных целей и финансовых задач по обеспечению оптимальной и стабильной работы хозяйственной структуры исходя из сложившейся действительности и планируемых результатов. Стратегия — это искусство планирования руководства, основанное на правильных долгосрочных прогнозах. При этом выделяются приоритетные задачи и направления развития различных форм деятельности и разработки механизма их осуществления.

Для успешной реализации стратегии необходимо стратегическое управление:. Стратегическое управление — это вид деятельности по управлению, состоящий в реализации наиболее важных качественно определенных направлений развития через осуществление изменений в организации; обеспечение оптимального взаимодействия организации с ее окружением. Выявление и обоснование решений, выбор альтернатив для определения и оценки стратегии проводят на основе стратегического анализа инвестиционной деятельности.

Таким образом, в нем используются как стратегические, так и тактические подходы. В отличие от ситуационного системный подход предполагает управление организацией как единую совокупность взаимосвязанных взаимодействующих элементов.

Стратегический анализ инвестиций в реальные активы предприятий

Разбиение расчетного периода на отдельные временные шаги Как правило, регулярное. Обычно длительность каждого шага равна году То же, что для централизованной экономики Как правило, нерегулярное, часто различная длительность шагов — более короткие в начале периода, более длинные — в конце Определение функции, используемой для учета временной ценности денег Темп падения ценности денег во времени принимается постоянным.

Взвешивающая функция — однопарамет-рическая экспоненциального вида То же Темп падения ценности денег во времени часто приходится принимать переменным. Соответственно модифицируется взвешивающая функция Определение основного параметра взвешивающей функции дисконтирования — нормы дисконтирования Принимается постоянным и определяется из моделей оптимального народнохозяйственного планирования или экспертным путем Принимается постоянным и равным сумме эффективности безрисковых вложений и рисковой премии.

В расчетах интегрального эффекта обычно используются постоянные базисные текущие цены Принимается переменным в соответствии с изменением временной ценности денег для безрисковых вложений, динамики риска проекта.

в том, что сегодня методы стратегического анализа применяют с большей 15 Мальщукова О.М. Проблемы разработки инвестиционной политики.

Введение к работе В Российской Федерации в последние годы происходит резкий спад инвестиционной активности, который обусловлен кризисным состоянием экономики. На сокращение инвестиций повлиял ряд объективных факторов: В последние годы снижается удельный вес инвестиций в основной капитал в составе валового внутреннего продукта ВВП в гг. Необходимо отметить низкую привлекательность инвестиций в российскую экономику, причиной которой является целый комплекс причин. Прежде всего, ужесточение денежно-кредитной политики, которое неминуемо ведет к ослаблению инвестиционной активности, росту неплатежей предприятий друг другу и очередной волне кредитной эмиссии для рефинансирования коммерческих банков.

Попытка ограничить спрос на кредитные ресурсы повышением учетной ставки банковского кредита, уровень которой был почти в 4 раза выше уровня рентабельности в промышленности, делает вложения в производство непривлекательными по сравнению с кредитованием краткосрочных торговых операций или размещением средств в финансовых институтах. Кроме того, на процесс принятия решения об инвестировании могут оказать влияние следующие ограничения: Желание предприятия инвестировать определяется многими факторами и среди них необходимостью поддержания текущего уровня производства, выполнением требований по охране труда и окружающей среды, возможностями сокращения издержек производства, соотношением между необходимостью расширения производства и наличными мощностями, сложившейся нормой прибыли, инвестированием в новые продукции без увеличения продаж и наоборот.

Желание инвестировать зависит также от того, насколько текущая привлекательность инвестиционной деятельности для предприятия, величины имеющихся инвестиционных ресурсов, наличия субъектов институтов инвестиционного процесса, способных осуществлять инвестиции в необходимых масштабах. Однако, оценивая перспективы оживления инвестиционной деятельности в российской экономике, необходимо рассмотреть новые условия обусловленные перестройкой экономики.

Первый этап улучшения структуры российской экономики заключался в ликвидации нежизнеспособных предприятий, прекращение деятельности которых не вызвало серьезной дестабилизации в отрасли.

От слов к делу: как выбрать стратегию развития предприятия

Рассмотрим эти инструменты более подробно. Анализ сильных и слабых сторон -анализ конкурентов Этот вид анализа проводятся на основе внешней информации о конкурентах. Такая информация обеспечивает знания о конкурентах в части цен, объемов продаж, рыночных долей, потоков денежных средств, иных имеющихся ресурсов.

Проведен анализ основных проблем оценки экономической Он определяется инвестиционной комиссией на основе метода экспертных оценок.

Оценка целесообразности привлечения необходимых в таких случаях капиталовложений осуществляется сквозь призму товарно-рыночной стратегии. Данный класс задач решается с помощью портфельного анализа. Однако возможна и другая ситуация, когда целевой разрыв не столь велик и его можно преодолеть за счет модернизации потенциала фирмы, оставаясь в рамках прежнего рынка. С этим связан второй класс задач, который решается с помощью стратегического анализа инвестиций в реальные активы предприятия.

Именно он исследуется в данной статье. При этом автор исходит из того, что нормативная структура решения любых проблем включает четыре этапа: Источники информации о необходимости принятия инвестиционных решений и их вариантах Одним из важнейших источников такой информации являются результаты -анализа, предназначенного для сопоставления сильных и слабых сторон потенциала фирмы с возможностями и угрозами, порождаемыми внешней средой.

-анализ позволяет найти точки приложения инвестиций, способные приблизить фирму к желаемым целям: Выявляются направления развития подразделений компании, перед которыми открываются новые возможности. Допустим, резко возрастает спрос на товары фирмы и его величина перекрывает свободные мощности. Чтобы не упустить появившийся шанс, нужно осуществить капиталовложения в расширение мощностей.

Таким образом, обнаружена одна из точек вложения капитала. Варианты реализации этих инвестиций обусловлены масштабом разрыва между приростом спроса и величиной свободных мощностей. По мере увеличения этого разрыва, а также в зависимости от состояния производственной базы и ограничений по ресурсам выбирается один из вариантов — модернизация, техническое перевооружение, реконструкция или расширение производства.

Методы разработки стратегии

Транскрипт 1 Стратегический анализ. Методы стратегического анализа Стратегический анализ - это средство преобразования базы данных, полученных в результате анализа среды, в стратегический план организации. К инструментам стратегического анализа относятся формальные модели, количественные методы, анализ, учитывающий специфику организации. Стратегический анализ может быть разделен на два основных этапа: Когда стратегические альтернативы определены, фирма ступает к завершающему этапу разработки стратегии - выбору определенного варианта стратегии и подготовке стратегического плана.

Анализ разрыва Анализ разрыва - простой, но эффективный метод стратегического менеджмента и анализа.

На этапе качественного анализа необходимы инвентаризация всех видов принять решение о прекращении инвестиций. б) Метод аналогии.

Научный консультант - доктор экономических наук, профессор Никифорова Елена Владимировна Официальные оппоненты: Юридический и почтовый адрес университета: Сведения о защите и автореферат диссертации размещены на официальном сайте Высшей аттестационной комиссии Министерства образования и науки Российской Федерации: Автореферат разослан 16 ноября года. Ученый секретарь диссертационного совета, канд.

Инвестиционной анализ является одним из важнейших инструментов модернизации экономики страны. В период мирового финансового кризиса, поиск новых подходов к увеличению доходности финансовых операций, новации в системе тактического инвестиционного анализа и эффективная организация управлением качества инвестиционных вложений, позволят хозяйствующим субъектам найти свое место в рыночной системе. В современном мире основу экономической системы любой страны образуют организации, сформированные за счет капиталов как физических, так и юридических лиц.

Все субъекты рыночных отношений заинтересованы в сохранности вложенных в организацию средств и получении экономических выгод в форме дивидендов или наращении капитала. Рациональное использование инвестиционного капитала, ограниченность финансовых ресурсов во время финансового кризиса ставят перед инвестором вопрос отбора наиболее перспективных проектов, их ранжирования, определение конъюнктуры рынка производственного направления. От своевременности принятия инвестиционных решений и их эффективности во многом зависит конкурентоспособность и инвестиционная привлекательность организации.

Все инвестиционные решения принимаются на основе изучения и интерпретации данных, содержащихся в бухгалтерской финансовой отчетности, которая является инструментом сохранности вкладываемых капиталов в различные инвестиционные проекты.

Портфельный анализ

Предмет ИА определяется причинно-следственными связями финансовых процессов, протекающих в результате инвестиционной деятельности компании, параметрами сопутствующей социально-экономической эффективности. Итоги проведенных исследований дают возможность правильно оценить направления и размеры вложений, обосновать планы бизнеса, изыскать резервы улучшения процессов. Объектами ИА являются результаты действий соответствующего уровня.

Анализ разрыва - простой, но эффективный метод стратегического числе при определении соотношения инвестиций для разных деловых единиц.

Экономика и управление народным хозяйством Количество траниц: Закономерности и тенденции развития инвестиционных процессов. Анализ методов стратегического планирования инвестиционной деятельности на промышленном предприятии. Совершенствование методов стратегического планирования инвестиционной деятельности на предприятии. На сокращение инвестиций повлиял ряд объективных факторов: В последние годы снижается удельный вес инвестиций в основной капитал в составе валового внутреннего продукта ВВП в гг.

Необходимо отметить низкую привлекательность инвестиций в российскую экономику, причиной которой является целый комплекс причин. Прежде всего, ужесточение денежно-кредитной политики, которое неминуемо ведет к ослаблению инвестиционной активности, росту неплатежей предприятий друг другу и очередной волне кредитной эмиссии для рефинансирования коммерческих банков.

Проектный анализ: основные принципы, этапы и виды

Понятие стратегии развития пожарной безопасности субъекта РФ на примере Московской области. Понятие и принципы инвестиционной стратегии в области пожарной безопасности субъекта РФ. Выводы по 1 главе. Модели потока платежей инвестиционного проекта в области пожарной безопасности. Построение модели оценки эффективности инвестиционных проектов в области пожарной безопасности.

Оценка математического ожидания и дисперсии ЫРУ для равномерного распределения потока платежей.

Выявлены проблемы по совершенствованию качества инвестиционной компании Среди методов внутреннего стратегического анализа компании .

Проводится анализ внешнеэкономической деятельности, -анализ, инновационный, анализ лизинговых операций, в бизнес-инжиниринге и реинжиниринге, реструктуризации, в бюджетировании и антикризисном управлении, анализ расчетных операций, функционально-стоимостный. В доступной форме раскрыты актуальные для рынка методы анализа в условиях неопределенности и риска, слабоструктурируемых, неформализуемых процессов. Даются рекомендации по построению имитационных моделей, экспертных систем, применению информационных технологий, интеллектуальных систем.

Для студентов экономических специальностей, преподавателей, научных работников, бухгалтеров, руководителей организаций, предпринимателей. Книга входит в коллекции: Чернов Владимир Анатольевич Чернов, В. Инвестиционный анализ [Электронный ресурс]: Подробно раскрыты методы стратегического анализа инвестиционных проектов для обычного безрискового и многосценарного инвестирования с учетом инфляции, неопределенности и риска, включая оценку устойчивости инвестиционного проекта, расчет границ безубыточности проекта, анализ оптимизации инвестиционного портфеля и инвестиционных стратегий с привлечением кредита в условиях неопределенности и риска.

Второе издание дополнено методиками анализа управления лизинговыми операциями, инновационной деятельностью. Для студентов экономических и управленческих специальностей вузов, преподавателей, научных работников, финансовых менеджеров, бухгалтеров, предпринимателей, экономистов. Бухгалтерская финансовая отчетность [Электронный ресурс]: Приводятся пояснения и комментарии к содержанию отдельных форм и статей отчетности, облегчающие ее составление и использование в финансовом анализе.

Указаны бухгалтерские счета, используемые при заполнении строк статей бухгалтерской отчетности, даются правила оценки этих статей. Даны рекомендации по использованию международных стандартов финансовой отчетности.

Лекция 3. Анализ эффективности инвестиций